港股将迎来近 3 年来最大的 IPO 技俩。

5 月 12 日，宁德期间发布公告称，将在 5 月 20 日厚爱在港交所挂牌往复。公揭发布今日，宁德期间厚爱运转招股，并缠绵在 5 月 15 日已毕申购，5 月 19 日发布中签效果。

这次，宁德期间盘算推算刊行 1.179 亿股 H 股，刊行价钱上限为 263 港元每股，折合成东谈主民币约 243 元。按这个价钱算，宁德期间预测能召募到 307.18 亿港元的资金，折合成东谈主民币约 290 亿元。

与之相对的是，在宁德期间这份公揭发出之前，也即是 5 月 9 日收盘那天，它的 A 股股价约为 248 元一股，H 股较 A 股唯独 6% 操纵的折价。即便到 5 月 12 日，宁德期间 A 股股价高涨到约 254 元，折价也唯独约 11%。这么的股票订价计谋，响应了宁德期间对自己阛阓劝诱力的信心。

要是宁德期间利用发售量调遣权及逾额配售权，其最大刊行股数估计将为 1.56 亿股，募资金额为 353 亿港元，折合成东谈主民币约为 325 亿元。这是近 3 年来，港股募资鸿沟最大的 IPO 技俩。

但尽管如斯，宁德期间港股 IPO 所发售的股份，仅绝顶于其扩大后股本的 2.61%，原有推动的股权并未被大幅稀释。

在港股 IPO 前，董事长曾毓群为企业第一大推动，握有宁德期间股份的 23.27%；第二、三、四大推动阔别握股 10.66%、6.45%、4.58%，其他 A 股推动握有 55.04% 权力；港股 IPO 之后，曾毓群等推动，和其他 A 股推动的权力将阔别稀释至 22.66%、10.39%、6.29%、4.46% 和 53.60%，H 股推动将握有 2.61% 权力。

而在宁德期间拟发售的股份中，有 65.7% 的股份被基石投资者承包。 宁德期间这轮 IPO 劝诱了 23 名基石投资者，其中既包括橡树本钱、科威特投资局等外资机构，也有中石化、景林、博裕本钱等中资机构。这些基石投资者共计认购了 188 亿元的股份。在它们之中，中石化、科威特投资局、高瓴本钱是前三大投资东谈主，中石化与科威特投资局阔别认购了 5 亿好意思元股份，折合东谈主民币约 36 亿元、高瓴本钱投资额为 2 亿好意思元，折合成东谈主民币约为 14 亿元。

除了基石投资者，其他各机构和散户对宁德期间亦是颇为热心。富途客户端炫耀，终结现在，散户的下单金额擢升 1400 亿港元，也即是 1292 亿东谈主民币。非基石投资者机构和散户加起来，已认购宁德期间股份擢升 5300 亿港元，折合东谈主民币约 4892 亿。

但值得一提的是，无论散户逾额认购几许金额，这笔资金也不能能满盈流入宁德期间的账户。

按港交所的纪律，散户所能认购的累计股份，唯独企业所发售股份的 10%，且需要经由抽签才能完成认购。不外，一位二级阛阓东谈主士露馅，斟酌到散户认购的火热进程，宁德期间会回拨 17.5% 的股份给散户。也即是说，最终即使投资者承包 65.7% 的股份，散户承包 17.5%，其余非基石投资机构承包剩余部分股份。

这些从港股召募来的资金，宁德期间方面默示，会将其中的 90% 插足匈牙利储能技俩第一期考中二期缔造。

到 2024 年底，宁德期间已为该技俩插足约 7 亿欧元，折合东谈主民币约 56 亿元。其中一期项谋划缠绵投资额为 27 亿欧元，折合成东谈主民币约 218 亿元，预测将于 2025 年完成厂房缔造及坐褥线投产；二期项谋划缠绵投资金额为 21 亿欧元，折合成东谈主民币约 169 亿元。

而另一边，宁德期间 2025 年一季度财报炫耀，一季度企业经营活动现款流为 328.68 亿元，现款储备 2863 亿元。相较匈牙利储能技俩所需的几百亿资金，宁德期间现存的资金储备，似乎满盈足以吩咐。因而它赴港 IPO 的更大谋划，仍是买通国际融资渠谈，缔造出海的跳板。

在短时辰内，欧洲阛阓之于宁德期间，是一派简直莫得竞争敌手的蓝海。欧洲原土莫得强势的电板厂商，国内的二三线电板厂商，现在尚无宁德期间那样糜掷的资源缔造国际工场，而确认欧盟《电板法案》对原土化坐褥的硬性条目，莫稳妥地工场的企业很难进入欧洲车企的供应链，因而宁德期间暂时是欧洲企业惟一的遴荐。

除此除外手机赌钱，宁德期间这轮 IPO，对港股其他电板厂商大略也会酿成一定冲击，斟酌到港股流动性相对不彊，如今来了个颇具阛阓劝诱力的宁德期间，二三线电板厂商今后的融资大略会更繁重。